Истории фондового рынка

Торги в Европе завершились ростом фондовых индексов благодаря акциям горнодобывающих компаний. Поддержку рынку оказали новости о возможной сделке между HSBC и Old Mutual.

Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 закрылся ростом на 0,6% на отметке 253,76 пункта, британский FTSE 100 – на 0,8% до 5234,84 пункта, германский DAX – на 0,1% до 6010,91 пункта, французский CAC-40 – на 0,8% до 3553,23 пунктов.

Акции горнодобывающих компаний подорожали на фоне выборов в Австралии. Лейбористы и либералы имеет равные шансы на победу на выборах в нижнюю палату парламента Австралии, состоявшихся в стране в субботу 21 августа. Об этом свидетельствуют данные после подсчета 70% голосов.

Правящая Австралийская лейбористская партия, возглавляемая премьер-министром страны Джулией Гиллард, получает сейчас порядка 69-71 места в нижней палате. У Либеральной партии Тони Абботта примерно такой же результат. Для победы необходимо получить по меньшей мере 76 мест.

Таким образом, есть вероятность, что ни одна из партий не получит большинства. Аналитики считают, что это заметно снизило вероятность введения “суперналога” на горнодобывающую отрасль в стране.

Британский финансовый холдинг HSBC Holdings PLC намерен приобрести 70% акций южноафриканского Nedbank у страховой компании Old Mutual за $6,8 млрд целях укрепления позиций на рынке ЮАР.

О начале переговоров говорится в пресс-релизах HSBC и Old Mutual.

Nedbank, специализирующийся на финансировании крупных проектов в ЮАР и других странах Африки, входит в четверку крупнейших кредиторов страны.

По итогам января-июня Nedbank сообщил о получении минимальной прибыли на фоне убытков торгового подразделения.

HSBC же удалось основательно подготовиться в глобальному финансово-экономическому кризису, накопив денежный резерв. Таким образом, финансовый институт не стал обращаться за помощью к государству, в отличие от своих конкурентов – Royal Bank of Scotland и Lloyd TSB.

Чистая прибыль холдинга в первые шесть месяцев текущего года выросла более чем в два раза – до $6,76 млрд, по сравнению с $3,35 млрд, полученными в январе-июне годом ранее.

Ранее HSBC основное внимание уделял Восточноазиатскому региону, где подразделения банка приносят ему до 25% совокупной выручки.

Акции HSBC подорожали на 0,8%, бумаги Old Mutual – на 3,2%.

Французская энергетическая компания GDF Suez SA проявляет интерес к приобретению германских газохранилищ американской Exxon Mobil Corp и британско-нидерландской Shell, пишет газета Le Figaro со ссылкой на информированный источник.

Кроме французов, к данным активам присматриваются также подразделения банков Deutsche Bank, французского Axa и Prudential.

Британский и японский производители пива SABMiller и Asahi Breweries проявляют интерес к приобретению пивоваренного подразделения австралийской алкогольной группы  Foster’s Group Ltd., чья капитализация оценивается в $10 млрд.

Вместе с тем, ни один из потенциальных покупателей пока не сделал официального предложения. В британской и японской компаниях воздержались от комментариев, а в Foster’s заявили, что им неизвестно о сделке.

По данным газеты, если SABMiller интересует лишь пивоваренные активы Foster’s, то Asahi может купить австралийское предприятие еще до разделения его на винодельческое и пивоваренное направления, намеченного на 2011 годы. По мнению ряда аналитиков, интерес к Foster’s могут также проявить Molson Coors и Coca-Cola Amatil.

По данным австралийских СМИ SABMiller уже наняла банки JPMorgan и Royal Bank of Scotland для консалтинговой поддержки предполагаемой сделки. В случае успеха переговоров, британское предприятие сможет стать лидером мирового пивоваренного сегмента, обойдя бельгийскую компанию Anheuser Busch InBev.

Акции SABMiller подорожали на 1,7%.

Торги в США в пятницу 20 августа завершились преимущественно снижением фондовых индексов. Опасения инвесторов связаны с перспективами мировой экономики на фоне заявлений представителей ЕЦБ о денежно-кредитной политике.

По итогам торгов индекс “голубых фишек” Dow Jones Industrial Average упал на 57,74 пункта, или на 0,56%, до 10213 пунктов. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся снижением на 3,94 пункта, или на 0,37%, на отметке 1072 пунктов. “Высокотехнологичный” Nasdaq Composite закрылся ростом на 0,81 пункта, или на 0,04% на отметке 2180 пунктов.

За прошедшую неделю индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0,9%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite укрепился на 0,3%.

Европейский центральный банк, скорее всего, будет рассматривать вопрос о том, следует ли отменить чрезвычайные меры кредитования банков, только в I квартале следующего года, заявил президент немецкого Бундесбанка Аксель Вебер (Axel Weber) в интервью агентству Bloomberg в пятницу.

Глава Бундесбанка отметил, что риски для экономики еврозоны все еще сохраняются, и пока слишком рано говорить о том, когда и как именно регуляторы будут реализовать exit strategy.

Вебер, являющийся членом совета Европейского центрального банка, считает, что ЕЦБ должен помочь банкам преодолеть проблемы с ликвидностью, характерные для конца года, прежде чем принимать решение о сроках выхода из программ стимулирования.

В выступлении Вебера прозвучала уверенность в том, что еврозона успешно справляется с проблемами госдолга и более масштабные меры поддержки экономики не потребуются.

Вебер считает, что ЕЦБ следует сохранить распределение кредитов сроком на 1 неделю, 1 месяц и 3 месяца как минимум до конца этого года в связи с обычной для этого сезона неопределенностью в отношении ситуации с ликвидностью. По мнению главы Бундесбанка, необходимость в 6-месячных кредитах уже отпала.

Вебер рассматривается в качестве потенциального преемника нынешнего президента ЕЦБ Жан-Клод Трише (Jean-Claude Trichet), срок полномочий которого заканчивается в следующем году.

Аксель Вебер также заявил о том, что более сильное, чем ожидалось, восстановление национальной экономики может позволить банку поднять свой прогноз роса ВВП Германии на следующий год.

«Положительный пересмотр прогноза на 2011 г. не исключен, но, вероятно, окажется достаточно скромным, – сказал Вебер в интервью агентству Bloomberg во Франкфурте после того, как банк пересмотрел свою оценку роста ВВП в течение этого года до 3% с 1,9%. В июне банк предсказал, что рост немецкой экономики в 2011 г. составит всего 1,4%.

С уменьшением глобального спроса на немецкий экспорт, вероятно, замедлится и подъем экономики Германии после того, как валовой внутренний продукт вырос сразу на 2,2% во II квартале, что стало самым быстрым темпом за последние два десятилетия. Вебер сказал, что уровни роста могут оказаться ниже 0,5% в III и IV кварталах этого года.

«Текущий импульс роста не жизнеспособен, – сказал он. – Мы ожидали сильный II квартал, но этот результат застал нас врасплох. Это действительно блестящий результат».

В 2009 г. ВВП Германии сократился на 4,7% на фоне мировой рецессии и ослабления спроса на экспорт из страны.

Как заявил представитель управляющего совета Европейского центрального банка Патрик Хонохэн, европейская экономика набрала хороший ход, и у него нет на данный момент каких-либо оснований для беспокойства по поводу инфляционного давления.

«Мы видим «сильные показатели» и это хорошие новости, – заявил Хонохэн группе журналистов сегодня в Токио, имея в виду показатели роста валового внутреннего продукта в Европе за II квартал. – Существуют все признаки того, что инфляционные ожидания являются стабильными, а прогноз фактических темпов инфляции по-прежнему находится в тех пределах, где мы хотели бы его видеть».

Европейская экономика выросла на 1% в прошлом квартале, превысив прогноз экономистов, на фоне самого быстрого роста в Германии за два последних десятилетия. Инфляция в еврорегионе, между тем, ускорилась в июле до самых быстрых темпов за 20 месяцев – 1,7%.

Центральный банк стремится сохранить ежегодный прирост потребительских цен чуть ниже 2%, а Жан-Клод Трише заявил, что объявит в следующем месяце о том, как именно ЕЦБ будет сворачивать свою программу предоставления неограниченных кредитов банкам.

Греция начала подготовку к получению второго транша от ЕС и МВФ в размере 9 млрд евро после проверки международными регуляторами мер по сокращению бюджетного дефицита республики.

Инспекторы нашли удовлетворительными шаги по реформированию пенсионной системы (пенсионный возраст женщин повышается с 60 до 65 лет), транспортной сферы, а также урезанию государственных расходов.

Очередной транш Афины рассчитывают получить 8 сентября после его одобрения министрами финансов стран еврозоны. Объем первой транзакции составил 20 млрд евро.

Между тем, стоит отметить, что не все аналитики смотрят оптимистично на принимаемые греческим правительством меры.

Чистая прибыль Hewlett-Packard (HP) в III четверти 2009-2010 финансового года, завершившегося 31 июля 2010 года увеличилась на 6% – до $1,77 млрд, против аналогичного периода минувшего года, когда компания заработала $1,67 млрд. Такие данные приводятся в финансовом отчете американского разработчика компьютерных технологий. Выручка предприятия выросла в III квартале на 11% – до $30,7 млрд в годовом выражении. Прибыль в расчете на акцию компании составила $0,75 по сравнению с $0,69 годом ранее.

По прогнозам HP, прибыль в IV квартале, завершающемся 31 октября, составит от $1,25 до $1,27 на акцию без учета некоторых расходов. Квартальная выручка ожидается в диапазоне от $32,5 млрд до $32,7 млрд. Выручка по итогам фингода прогнозируется на уровне $125,3-$125,5 млрд, тогда как прибыль ожидается в размере $3,62-3,64 за бумагу корпорации

Акции HP подешевели на 2,2%.

Чистая прибыль американской Dell по итогам II квартала текущего финансового года выросла на 16% в годовом выражении и составила $545 млн, говорится в сообщении компании. Напомним, что за аналогичный период прошлого года чистая прибыль Dell составила $472 млн.  Выручка компании за отчетный период увеличилась на 22% и достигла $15,5 млрд. Операционная прибыль в II квартале составила $745 млн.

Акции Dell подорожали на 0,2%.

Цена на нефть в пятницу упала на 2,6% в связи с укреплением курса американского доллара. Сентябрьские фьючерсы на поставку нефти марки WTI подешевели на $0,97 до $73,46 за баррель.

Цена на золото в пятницу снизилась под давлением укрепившегося доллара. Тем не менее, за неделю золото подорожало на 1%. По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, декабрьские фьючерсы на поставку золота упали на $6,60 до $1228,80 за тройскую унцию. Сентябрьские фьючерсы на поставку меди закрылись снижением на $0,03 на отметке $3,29 за фунт.

Курс доллара вырос на фоне заявлений европейских чиновников относительно перспектив денежно-кредитной политики. Слабые экономические данные, вышедшие в США еще в четверг, продолжали оказывать влияние на рынок. Пара доллар/японская иена торгуется по 85,77 против 85,29. Евро подешевел до $1,267 против $1,282 в четверг. Курс Пара доллар/франк выросла до 1,037 с 1,032. Индекс доллара, позволяющий оценить стоимость американского доллара по отношению к корзине из шести основных валют мира, вырос до 83,23 против 82,43.

Сегодняшняя сессия на ведущих рынках США началась с умеренного понижения фондовых индексов. В первую минуту торгов индекс Dow потерял 0,29% стоимости, опустившись до отметки в 10241,22 пункта, индекс S&P 500 понизился на 0,23% до 1073,21 пункта, Nasdaq подешевел на 0,26% до уровня в 2173,35 пунктов.

Подавляющее большинство акций, входящих в состав индекса Dow (28 из 30) открыло сессию при умеренном понижении. Максимальные потери наблюдались в акциях производителя алюминия Alcoa, упавшие на 1,3% и производителя диверсифицированной продукции 3М – на 1%.

Заметно хуже рынка прошло также открытие торгов акциями Walt Disney, DuPont и AT&T, упавших по 0,9%, а также Verizon communications – на 0,7%.

Сегодня в США не будет опубликовано макроэкономических новостей, поэтому рыночная ситуация развивается под воздействием внешних факторов. Основные мировые рынки, в свою очередь, демонстрируют уверенное снижение.

В 17:40 мск индекс Dow снижался на 0,51%, S&P 500 терял 0,35% стоимости, Nasdaq понижался на 0,2%. Пара евро-доллар падала на 0,98% до %1,269 за евро. Фьючерсы на нефть марки Brent и смесь WTI дешевели по 0,9% до $74,66 и $73,78 за баррель.

Европейские фондовые индексы снова значительно повысились по итогам торгов в четверг 8 июля.
 
Акции банков подорожали второй день подряд после публикации информации о методике проведения стресс-тестов.
 
Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 повысился на 1% до 248,60 пункта, британский FTSE 100 – вырос на 1,8% до 5105,45 пункта, германский DAX – на 0,7% до 6035,66 пункта, французский CAC-40 – на 1,6% до 3538,25 пункта.

Европейский центральный банк оставил ключевую процентную ставку на уровне 1,0%. Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии в четверг оставил ключевую процентную ставку кредитования центрального банка на рекордно низком уровне в 0,5%, а также не сделал попытки возобновить программу покупки активов у коммерческих кредитных организаций. Оба шага ожидались рынком. Процентная ставка Банка Англии держится на уровне 0,5% с марта 2009 г. Протокол июльского заседания будет опубликован в среду 21 июля.

В первой половине дня вышли блок макроэкономических данных, большинство из которых носило позитивный характер.

По данным статистической службы ЕС “Eurostat”, осуществляющей мониторинг экономической ситуации на континенте, в мае с.г. по сравнению с апрелем оборот розничной торговли в еврозоне увеличился на 0,2 проц., а в ЕС – на 0,4 проц. (в апреле он снизился в обеих зонах соответственно на 0,9 и 1 проц.). В мае с.г. по сравнению с маем 2009 г. оборот розничной торговли в еврозоне вырос на 0,3%, а в ЕС – на 0,5%.

Объем промышленного производства в Великобритании в мае вырос на 0,7% в месячном исчислении. Такие данные привело сегодня Национальное статистическое бюро страны. Аналитики прогнозировали, что объем пропроизводства в королевстве увеличится на 0,4%.

Положительное сальдо торгового баланса Германии в мае 2010 года составило 9,7 млрд. евро. Об этом сообщило сегодня Федеральное статистическое агентство Германии. Аналитики ожидали, что этот показатель составит 13,5 млрд. евро. В апреле 2010 года профицит торгового баланса Германии составил, по пересмотренным данным, 13,1 млрд. евро, а экспорт снизился на 6,3%.

Рост мировой экономики по итогам 2010 года составит не 4,2%, а 4,6%, говорится в докладе Международного валютного фонда. Предыдущий прогноз был сделан в апреле этого года. Прогноз роста мирового ВВП на 2011 год остался прежним – 4,3%. Однако для отдельных стран – Великобритании, Канады, Японии, развивающихся стран и еврозоны – он был снижен. “Распространение европейского кризиса было ограниченным. Восстановление мировой экономики будет укрепляться, несмотря на нестабильность. Центральные банки развитых стран должны продолжать осуществлять антикризисные меры”, говорится в докладе МВФ.

Французская Renault SA сообщила в четверг о 21,6-процентном росте продаж автомобилей в первой половине текущего года, чему способствовал, в первую очередь, рост спроса на развивающихся рынках, таких как Бразилия и Северная Африка. Компании удалось реализовать 1,34 млн. автомобилей за отчетный период. При этом доля компании на мировом рынке увеличилась на 0,2 процентных пункта, составив 3,9%.

Немецкий автопроизводитель Audi AG утверждает, что его продажи выросли на 8,7% в прошлом месяце в годовом исчислении на фоне увеличения спроса на дорогие автомобили в Китае, Соединенных Штатах и Великобритании. Компания Audi заявила в четверг, что в июне ей было продано 99 250 автомобилей по всему миру. Поставки в Китай взлетели на целых 61,6% до 21436 штук.

Заявка испанской Telefonica SA на покупку пакета акций Brasilcel NV, совместного с португальской Portugal Telecom предприятия, владеющего крупнейшим оператором услуг беспроводной связи Бразилии Vivo Participacoes SA, была поддержана судом Европейского союза, который отменил вето, наложенное правительством Португалии. Европейский суд в Люксембурге постановил, что специальные права правительства Португалии в определении будущего крупнейшей телефонной компаний страны нарушают правила Европейского союза. Суд отменил действие так называемых «золотых акций», которые давали правительству право вето на решения бывших государственных монополий.

Капитализация нефтяной компании Total выросли на 2,2%, поводом к чему послужило повышение их рейтинга с «нейтрального» до «покупать» со стороны аналитиков UBS.

Экономические данные из США также поддержали европейские рынки. Количество первичных обращений за пособиями по безработице в США на прошедшей неделе упало на 21 тыс. – до 454 тыс. заявок. Такие данные приводит Министерство труда США. Аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозировали, что данный показатель сократится на 17 тыс. обращений – до 458 тыс. заявок.

 Президент США Барак Обама заявил, что выделит правительственный кредит в размере $2 млрд. двум компаниям, занимающимся производством солнечной энергии, при условии создания ими 5 тыс. новых рабочих мест.

 Из общей суммы $1,45 млрд. будут предоставлены базирующейся в штате Колорадо компании Abengoa Solar на строительство солнечной электростанции Solona, остальные $400 млн. получит производитель солнечных батарей Abound Solar Manufacturing.

Обама в своем еженедельном радиообращении к гражданам США сообщил, что восстановление экономики идет медленными темпами, поэтому необходимо способствовать их ускорению. “Этот процесс займет месяцы, возможно, – годы, и потребует от нас самых значительных усилий”.

Торги в США в пятницу 2 июля завершились снижением фондовых индексов. Игроки долго анализировали противоречивые экономические данные, что привело к волатильности в ходе торгов. За неделю индексы понесли большие потери.

По итогам торгов индекс “голубых фишек” Dow Jones Industrial Average упал на 46,05 пункта, или на 0,47%, до 9686 пунктов. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся снижением на 4,79 пункта, или на 0,47%, на отметке 1023 пунктов. “Высокотехнологичный” Nasdaq Composite закрылся понижением на 9,57 пункта, или на 0,46% на отметке 2092 пунктов.

За прошедшую неделю индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 4,5%, индекс широкого рынка S&P 500 упал на 5%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite обвалился на 5,9%.

Экономические данные из США оказались противоречивыми, а в ожидаемом рынками отчете о занятости было много негатива.

Число рабочих мест вне сельского хозяйства США в июне снизилось на 125 тыс., в то время как аналитики полагали, что снижение составит 110 тыс. Уровень безработицы снизился до 9,5% – инвесторы считают это положительным фактором.

С другой стороны, в США объем промышленных заказов в мае этого года снизился на 1,4% по сравнению с апрелем. Об этом говорится в распространенном сегодня сообщении Министерство торговли США. По прогнозу аналитиков, снижение данного показателя не должно было превысить 0,5%.

За исключением заказов на транспортные средства, производственные заказы в мае снизились относительно апрельского показателя на 0,6%.

Уровень безработицы в странах зоны евро в мае 2010г. не изменился и составил 10%. Об этом говорится в опубликованном сегодня докладе европейского статистического агентства Eurostat. Аналитики прогнозировали, что этот показатель составит 10,1%.

Некоторые германские банки воспользовались своим законным правом не публиковать конфиденциальную информацию, которая нарисовала бы ясную картину о размере их капитала и о том, не представляют ли они угрозу для финансовой системы в целом. Данное право ревностно оберегается законодательством Германии и законом о европейских банках и позволяет банкам нарушить все планы европейского правительства.

Сейчас, когда инвесторы все больше и больше переживают за здоровье банков стран европейского блока, подобное сопротивление со стороны банков, может повлечь отрицательную реакцию. Предыдущий раунд стресс-тестов 22 крупнейших европейских банков, результаты которых были обнародованы в октябре, столкнулся с волной критики, поскольку отчет не раскрывал ни названий банков, ни информации о проблемах, ни других подробностей по каждой стране.

В четверг в интервью газете Borsen-Zeitung глава Ассоциации государственных банков Кристина Бранд, представляющая интересы федеральных земельных банков, заявила, что «скелетов в шкафу больше не осталось», и, что в этом году восстановление экономики Германии – многие экономисты повысили прогноз роста до 2% –  позволит решить большинство циклических проблем, связанных с плохими долгами, с которыми сталкиваются банки

Однако инвесторов больше волнуют убытки, связанные не с немецкими, а с греческими, испанскими и португальскими активами. По данным Банка международных расчетов, только в одной Греции сосредоточено 40 млрд долл потенциальных убытков немецких банков. 

Многие опасаются, что если Греции придется реструктурировать долг, банки потеряют миллиарды евро. Такие убытки съедят их капиталы и существенно сократят возможности кредитования реального сектора как внутри страны, так и за рубежом.

Google Inc ведет переговоры о покупке ITA Software, одного из крупнейших в США разработчиков программного обеспечения веб-сервисов подбора оптимальных тарифов для сайтов туристических фирм и авиакомпаний. Стоимость предполагаемой сделки оценивается в $700 млн. По ожиданиям интернет-гиганта, сервисы ITA позволят усовершенствовать как сам поисковик Google, так и его систему онлайновой контекстной рекламы.

Возможный переход ITA Software в руки Google сильно встревожил основных игроков туриндустрии США. Услугами ITA Software пользуются  авиакомпани American Airlines и Continental Airlines, а также популярные среди путешественников сайты, в том числе Hotwire, Kayak, Orbitz and Bing от Microsoft. Для того, чтобы IT-компания не попала в руки Google, Kayak и Orbitz даже выступили с предложением о совместном приобретении ITA Software. Однако, Google имеет эксклюзивное право на переговоры с ITA Software, сообщает источник, хорошо знакомый с вопросом.

Акции Google подешевели на 0,6%.

Бывший председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Алан Гринспен заявил, что недавнее падение фондового рынка является типичным для фазы восстановления, а также связано в большей степени с факторами международной нестабильности, чем проблемами в самих Соединенных Штатах.

“То, что мы видим сейчас на финансовых рынках, совершенно обычное явление. Насколько я могу судить, оно является типичным для той паузы, которая сегодня происходит в ходе восстановление экономики”, – сказал Гринспен в интервью CNBC . Обычно мы говорим, что картина на фондовом рынке обусловлена экономическими событиями, но я уверен, что обратной связи намного больше. Сейчас еще не началось нормального восстановления экономики. Мы только что вышли, как мне кажется, из самого чрезвычайного и опасного мирового финансового кризиса, которого мир еще раньше не видел”.

“Но недавнее снижение было скорее международным, чем внутренним американским спадом”, – сказал он, добавив, что “причина кроется в проблеме внутренней нестабильности европейской системы”.

Цена на золото в пятницу 2 июля выросла на фоне низких объемов торгов в преддверии продолжительных выходных в США.

По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, августовские фьючерсы на поставку золота выросли на 0,4% до $1207,70 за тройскую унцию. За неделю золото подешевело на 4%.

Цена на нефть в пятницу 2 июля упала по итогам дня и недели под давлением вышедших экономических данных. Августовские фьючерсы на поставку нефти марки WTI упали на 1,1% до $72,14 за баррель. За неделю нефть упала на 8,5%.

Факты все красноречивее говорят о том, что американская экономика на пути ко второму дну, если конечно она до него еще не достала, пишет Dow Jones Newswires.

Конечно, различные сигналы могут быть ложными, и наверное в этот раз все будет по-другому. Но действительность говорит об обратном.

Сейчас становится очевидным, насколько были важны бюджетные и валютные вливания с наступлением финансового кризиса. При том, что в 2009 г. дефицит бюджета в США достиг 11% ВВП, к первому кварталу 2010 г. удалось достичь сдержанного роста ВВП США.

Согласно окончательной оценке, ВВП США в I квартале вырос на 2,7%. В апрельском отчете правительство США сообщило о росте показателя на 3,2%. Экономисты и аналитики, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали, что окончательная оценка совпадет со второй оценкой, опубликованной месяц назад, и составит 3,0%.

Опубликованные данные говорят о том, что восстановление экономики США идет умеренным темпом. Оценка роста потребительских расходов была понижена до 3,0% с 3,5%.

По прогнозам аналитиков, умеренный рост экономики сохранится и во II квартале, но не исключено, что восстановление будет неустойчивым, о чем говорят слабые экономические данные мая. Так, розничные продажи упали, а темп роста числа рабочих мест был низким.

Объем продаж новых домов в США в мае снизился на 32,7% – до 300 тыс. Это рекордное падение – индекс достиг наименьшего значения с начала введения расчетов в 1963 году. Об этом в среду сообщило Министерство торговли США. По уточненным данным, в апреле было продано 446 тыс. новостроек, а не 504 тыс., как сообщалось ранее.

Накануне вышел отчет, согласно которому продажи на вторичном рынке жилья в США в мае упали на 2,2% – до $5,66 млн. в годовом исчислении.

На прошлой неделе ФРС в очередной раз оставила диапазон процентных ставок по федеральным фондам без изменения на уровне 0,0-0,25%. Такое решение было принято по результатам двухдневного заседания Комитета по операциям на открытом рынке.

Помимо этого, Федеральная резервная система понизила свою оценку состояния экономики США, что подсказывает, что процентные ставки, скорее всего, будут держаться на рекордно низком уровне до следующего года. В заявлении говорится, что ключевая процентная ставка будет оставаться около нуля в течение “продолжительного периода времени”.

Эти цифры меркнут по сравнению с тем, какими темпами шло восстановление после предыдущих экономических кризисов.

Нулевые процентные ставки и смягчение монетарной политики путем снижения ставки по федеральным фондам отработали свое.

Текущие программы стимулирования подходят к концу, таким образом, чистый эффект от нового плана расходования средств вот-вот исчезнет. Это уже с болью признали на рынке жилой не движимости, где с прекращением действия налоговых льгот покупателям количество сделок резко сократилось настолько, что такого и предположить никто не мог.

Кроме того, стало очевидным, что компании перестают стремиться восполнять свои резервы. А это важно. В прошлом году две трети показателя роста экономики произошло за счет пополнения резервов. Для сравнения, реальные конечные продажи достигли самого низкого посткризисного уровня за последние 50 лет, сообщает аналитик Девид Розенберг из Gluskin Sheff.

Исследования федеральных резервных банков указывают на замедление деловой активности на период стагнации на рынке труда.

Неудивительно, что гособлигации США с более длительным сроком погашения упали в цене до угрожающе низкого уровня. То же самое произошло в Японии на раннем этапе потерянного десятилетия.

Как не печально выглядит картина в США, за океаном все обстоит еще хуже. Вследствие принятия антикризисных программ в Европе сократится объем американского экспорта в этот регион. Более того: Европа направит свой экспорт в Америку, чтобы вытащить себя из кризиса. Между тем, экономика Китая вызывает все большее беспокойство. Если пузырь на китайском рынке недвижимости взорвется, правительство страны, наиболее вероятно, поспешит накачать США своими товарами, чтобы смягчить боль от падения.

Усилия китайских властей по сдерживанию рисков от резкого всплеска долгов местных правительств могут негативно сказать на росте третьей экономики в мире, считают в инвестиционном банке China International Capital Corp.

Официальный отчет на прошлой неделе показал, что официальные власти могут предпринять “относительно действенные меры”, включая жестко контролируемый процесс выдачи новых займов, говорят экономисты. Эффектом этого может стать “ограничение источников финансирования инвестиционных проектов и воздействие на экономический рост в будущем”.

Китайские власти активно борются с рисками, вызванными кредитным бумом, который позволил стране справиться с последствиями глобальной рецессии. Агентство Fitch Ratings заявило, что ухудшение финансовых позиций банков из-за ухудшения качества активов может ограничить возможнсти страны реагировать на любые экономические глобальные кризисы.

По расчетам Джона Хассмана из Hussman Funds, американская экономика «либо уже вошла во вторую стадию кризиса, либо скоро войдет».

Учитывая нарастающий народный протест против продолжения бюджетного стимулирования, так как некоторые американские чиновники боятся спровоцировать долговой кризис в стране, а наиболее активный электорат выступает против раздувания правительственного аппарата, выручать американскую экономику из беды предстоит ФРС. Глава кредитного отделения Royal Bank of Scotland Эндрю Робертс ожидает, что ФРС запустит печатный станок.

Как показывает практика, это часто приводит к плачевным результатам. В книге Кеннета Рогоффа и Кармена Рейнхарта «На этот раз все будет иначе», которая считается хрестоматией по долговым кризисам, описано, что за банковскими дефолтами, обычно, следуют государственные дефолты, а за ними – чрезвычайные меры монетарной политики, которые выливаются в бесконтрольную инфляцию.

Пол Кругман предупреждает, что если правительства стран будут сидеть, сложа руки, то глобальная экономика переживет третью серьезную депрессию за последние полтора века. Но при этом, если они перестараются, краеугольный камень современной экономики – право государства на выпуск денег – будет разрушен.

Бывший главный экономист Международного валютного фонда (МВФ) Симон Джонсон, выступая на научном собрании в Пекинском университете, заявил, что аномальное развитие финансовой сферы США не только является причиной нынешнего международного финансового кризиса, но и может вызвать новый кризис.

Торги в США в пятницу 25 июня завершились преимущественно ростом фондовых индексов благодаря акциям финансовых компаний. Инвесторов порадовал тот факт, что согласованная Сенатом и Палатой представителей редакция законопроекта о регулировании финансового сектора оказалась не столь жесткой, как ожидалось. А вот по итогам недели индексы упали.

По итогам торгов индекс “голубых фишек” Dow Jones Industrial Average понизился на 4,99 пункта, или на 0,05%, до 10145 пунктов. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 2,91 пункта, или на 0,27%, на отметке 1077 пунктов. “Высокотехнологичный” Nasdaq Composite закрылся повышением на 6,06 пункта, или на 0,27% на отметке 2223 пунктов.

За прошедшую неделю индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 2,9%, индекс широкого рынка S&P 500 упал на 3,7%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite потерял 3,7%.

Американские законодатели завершили работу над историческим документом, пересматривающим систему финансового регулирования, когда над Капитолийском холмом уже забрезжил рассвет, выполнив поручение президента Барака Обамы закончить подготовку данного плана к пятнице – дню, когда в Канаде начнется встреча лидеров стран G20.

Кроме того, Базельский комитет, занимающийся вопросами регулирования банковской деятельности, возьмет назад некоторые из своих предложений, касающихся, в первую очередь, выделения банками миллиардов долларов дополнительного капитала на чрезвычайные нужды, сообщила в пятницу Financial Times.

Проект последних предложений Базельского комитета будет представлен на саммите G20 в Торонто в эти выходные. Наиболее существенные изменения содержатся в рекомендациях об объеме ликвидных средств, которые банки должны резервировать. Комитет может отказаться от предложения о том, чтобы банки должны быть вынуждены поддерживать стандарт «стабильного чистого финансирования». Вместо этого элемента плана может быть применена новая система надзора.

Внимание инвесторов было приковано к саммиту Большой двадцатки. Встреча лидеров 20 крупнейших развитых экономик мира пройдет 26 и 27 июня в Торонто. На ней будут подняты вопросы, как достичь сбалансированного роста мировой экономики и ужесточить финансовый контроль.

По утверждению обозревателей, основной темой саммита будет консолидация бюджетов, идея о которой возникла под растущим давлением со стороны иностранных инвесторов на правительства стран-членов Евросоюза, опасающихся раздутых дефицитов бюджета в разгар греческого кризиса. В сложившейся ситуации Европейской комиссии пришлось задуматься об ужесточении финансового контроля в блоке.

Стал очевиден дисбаланс во всем мире, который в долгосрочной перспективе ставит под угрозу глобальную экономку, и вновь напоминает, что страны с крепкими фундаментальными показателями, такие, как Корея или Бразилия, могут в итоге пострадать из-за сомнения инвесторов в кредитоспособности Европы, так как акции и валюты дешевеют, а стоимость привлечения заемных средств растет.

С момента проведения саммита в Пусане некоторые страны успели представить жесткие программы по сокращению бюджетных расходов. Франция поставила перед собой цель сэкономить 100 млрд евро в ближайшие три-четыре года, а Германия – 80 млрд евро. Во вторник правительство Великобритании представило чрезвычайный бюджет, включающий в себя резкое сокращение государственных расходов и значительное увеличение налогов. Эти меры необходимы для устранения структурного дефицита бюджета к 2014-2015 г.г.

Главам стран Европы предстоит нелегкая задача убедить в ходе саммита правительство США, что программы экономии не зарубят на корню и без того слабый рост. Американские чиновники не раз заявляли, что США не намерены быть единственным драйвером роста мировой экономики, а президент Барак Обама настоятельно рекомендовал лидерам большой двадцатки объединить усилия в Торонто и разработать такие меры, которые бы поддержали и укрепили его.

Правительства стран Европы также возлагают надежды на последнее решение Китая о постепенном укреплении юаня, что в конечном итоге изменит ориентир китайской экономики с экспорта на внутреннее потребление, и смягчит давление американского спроса на Европу.

Экономические данные из США оказались противоречивыми. В 17:55 мск было опубликовано окончательное значение индекса потребительского доверия Университета Мичигана за июнь, которое оказалось лучше прогнозов. Индекс составил 76 пунктов вместо прогнозируемых 75,5 пунктов.

Между тем, оценка роста экономической активности в I квартале 2010 года в США была понижена в связи с более низким уровнем потребительских расходов. Министерство торговли США сообщило, что по окончательной оценке ВВП США в I квартале вырос на 2,7%. В апрельской оценке сообщалось о росте показателя на 3,2%. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали, что оценка роста ВВП будет сохранена на уровне 3,0%.

ВВП Франции за I квартал текущего года, по окончательным данным, по сравнению с предыдущим кварталом вырос на 0,1%. Об этом сообщило сегодня Национальное статистическое бюро страны Insee. По прогнозам аналитиков рост данного показателя должен был составить 0,1%.

Опубликованные данные говорят о том, что восстановление экономики США идет умеренным темпом. Оценка роста потребительских расходов была понижена до 3,0% с 3,5%.

А вот оценка роста прибылей компаний в I квартале была повышена до 12,1% с 9,7%. В IV квартале 2009 года этот показатель вырос на 8,2%.

По прогнозам аналитиков, умеренный рост экономики сохранится и во II квартале, но не исключено, что восстановление будет неустойчивым, о чем говорят слабые экономические данные мая. Так, розничные продажи упали, а темп роста числа рабочих мест был низким.

По данным сегодняшнего отчета, товарно-материальные запасы компаний США выросли на $41,2 млрд. В предыдущей оценке фигурировала цифра $33,9 млрд. Оценки роста экспорта и импорта были пересмотрены в сторону повышения до 11,3% и 14,8% соответственно.

Оценка роста индекса цен расходов на личное потребление, PCE, была повышена до 1,6% с 1,5%. Оценка роста базового индекса цен расходов на личное потребление была повышена до 0,7% с 0,6%.

Американская авиастроительная компания Boeing заявила о том, что она решила провести тщательный анализ всех пяти тестовых лайнеров Boeing-787, прежде чем они вновь смогут подняться в воздух, из-за проблемы в части хвостового механизма, поставляемого итальянским производителем Alenia.

Инженеры компании Boeing, испытывающие самолет 787 Dreamliner, обнаружили производственный брак, который может привести к поломке горизонтальных стабилизаторов в месте их крепления к фюзеляжу.

Акции Boeing подорожали на 1,5%.

Нефтяная компания BP заявила, что потратила до сих пор $2,35 млрд. на усилия по борьбе с разливом нефти в Мексиканском заливе. Британская компания говорит, что данная сумма включает $126 млн., выплаченные в виде компенсаций в ответ на претензии пострадавших от катастрофы. «Бурение дополнительной скважины, призванной прекратить неконтролируемый выброс нефти в воды залива, и меры по сбору нефти также идут по плану», – говорится в сообщении ВР. Акции BP подешевели на 5,9%.

Создатель коммуникатора BlackBerry канадская компания Research In Motion опубликовала отчет о 20-процентном приросте чистой прибыли за последний квартал, однако доходы компании и темпы роста числа абонентов разочаровали инвесторов. Акции компании упали на 10,6%.

Goldman Sachs вернул себе первое место по объему консультаций на рынке слияний и поглощений в первой половине 2010 г., подчеркнув свою устойчивость, несмотря на обвинения в мошенничестве со стороны американских властей. В то время как количество сделок на рынке все еще невелико, консультативная роль Goldman в операциях на сумму в $190 млрд. позволила американскому банку вернуть себе «корону», забрав ее у Morgan Stanley, который в прошлом году превзошел своего главного соперника впервые с 1996 г. Акции Goldman подорожали на 3,7%.

Евро подешевел до $1,23 против $1,232 в четверг. Доллар вырос против иены до 89,46 против 89,39. Британский фунт вырос до $1,495 против $1,492. Индекс доллара, позволяющий оценить стоимость американского доллара по отношению к корзине из шести основных валют мира, снизился до 85,71 против 85,76.

Цена на нефть в пятницу 25 июня выросла из-за шторма в Мексиканском заливе, который может привести к нарушению добычи и поставок черного золота. Августовские фьючерсы на поставку нефти марки WTI выросли на $2,35 до $78,86 за баррель. Фьючерсы на поставку бензина подорожали на $0,07 до $2,15 за галлон.

Цена на золото в пятницу 25 июня немного не дотянула до нового рекорда. Инвесторы скупали золото, проявляя осторожность в преддверии саммита Большой двадцатки. По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, августовские фьючерсы на поставку золота выросли на 0,8% до $1256,20 за тройскую унцию.